Перейти к содержанию
 

Возвратный лизинг: его назначение, преимущества и недостатки

10.05.2013

Возвратный лизинг:  эффективные инвестиции и технологическое переоснащение.

Процедура возвратного лизинга пользуется большой популярностью на современном рынке, поскольку дает предприятию возможность пользоваться техническим оснащением, при этом освободив капитал.

Понятие возвратного лизинга

Возвратный лизинг – особый процесс финансового инвестирования, при котором юридическое лицо одновременно выступает и продавцом и арендатором одной и той же имущественной единицы.

Таким образом, возвратный лизинг – это процедура, при которой юридическое лицо продает свои активы второму лицу, именуемому лизингодателем, заключая договор, основным условием которого является обязательная сдача проданного имущества в аренду продавцу.
Данная процедура позволяет предприятию временно высвободить часть капитала для вложения в другие сферы бизнеса, при этом продолжая использовать свое оборудование и технику. В результате оформления договора возвратного лизинга меняется владелец какого-либо актива, однако фактический пользователь остается прежним.

Возвратный лизинг – это внешняя форма сделки, при которой продавец не получает денежных средств и не оформляет залога. Прибегая к подобной инвестиционной процедуре, предприятию следует проявить особую осторожность, поскольку согласно договору возвратного лизинга право собственности передается, а значит, утрачивается.
Современный финансовый рынок использует данный вид лизинга для реинвестирования капитала, то есть, в случае, если бизнес испытывает финансовые трудности и нуждается во влиянии средств, модернизации производства или избавлении от задолженностей.

Основные цели использования

Предприятие может использовать процедуру возвратного лизинга в следующих целях:
• Оптимизация налогообложения. Фактическая эксплуатация оборудования, которое не числятся на балансе, позволит в несколько раз сократить налоговые выплаты, если арендатор включит лизинговые платежи в себестоимость осуществляемых работ.
• Стабилизация и корректировка баланса. Если в активе предприятия числятся излишние производственные мощности, это неблагоприятно сказывается на его финансовой прибыли. Возвратный лизинг позволяет сделать структуру предприятия ликвидной и более привлекательной за счет продажи имущества, находящегося в эксплуатации, по рыночной стоимости.
• Переоснащение предприятия. После закупки нового оборудования предприятие может получить затраченные средства от лизинговой компании, сохраняя за собой имущественные права на приобретенную технику.
• Повышение эффективности инвестирования. Возвратный лизинг позволяет предприятию высвободить значительную часть капитала, которая может быть вложена в долгосрочные проекты и расширение бизнеса.

Плюсы и минусы

Исследование эффективности процедуры возвратного лизинга выявляет как достоинства, так и недостатки его использования. К плюсам следует отнести:
1. Получение дополнительных оборотных средств
2. Выгодную стоимость финансирования с привлечением возвратного лизинга
3. Создание ликвидного баланса с привлечением мобильных активов

Минусы возвратного лизинга:

1. Прежде всего, возвратный лизинг является рисковым, поскольку может быть признан незаконными с точки зрения фискальных служб.
2. Кроме того, передача активов вторым лицам ведет к утрате права распоряжения используемым имуществом.
3. Наконец, для признания сделки возвратного лизинга правомерной, предприятие должно проводить расчеты с использованием реальных средств, а не векселей и других формальных способов оплаты.

2 комментария

  1. Анна:

    Замечала, что некоторые пишут об объединении возвратного и финансового в лизинг недвижимости (ну как подвиды и частные случаи) Верно ли это? как обращаться в лизинговые конторы и если обращаюсь в ЕвроФинансКонсалт, как определить лучшее предложение

  2. calpanv:

    Здравствуйте! Объекты лизинга – не потребляемые предметы, в том числе имущественные и производственные комплексы, при этом об объединении финансового и возвратного речи не идет, поскольку это виды сделок с различными условиями и числом задействованных сторон.

    Учитывайте партнерскую сеть лизингового брокера: конторы, сотрудничающие с региональными компаниями, не могут обеспечить реально выгодных условий. Среди предложений «ЕвроФинансКонсалт» обратите внимание на лизингодателей, финансируемых иностранными капиталами.